全球债券抛售潮推高抵押贷款成本 房主遭重创

MeiTai

全球债券抛售潮推高抵押贷款成本，英国及其他地区的房主遭受重创

概要：
英国及其他地区的抵押贷款利率大幅上涨。
伊朗战争导致能源成本上升，加剧通胀压力。
五年前锁定抵押贷款的借款人将面临重大打击。
英国全国房屋互助协会表示，英国房价在9月份录得自去年12月以来最疲弱的涨幅。

伦敦，10 月 1 日（路透社）——五年来，理查德·梅里特的抵押贷款利率一直锁定在 1.14%，但随着这项超低利率协议将于 2027 年初到期，他每月的住房成本将突然增加两倍，从 550 英镑（728 美元）增至 1650 英镑。

梅雷特对贷款市场的风险并不陌生——他是抵押贷款公司亚历山大·霍尔的董事总经理。但即便如此，他也对此次涨幅之大感到震惊，而伊朗战争导致的能源价格飙升更是加剧了这一局面。

“这是一个很大的涨幅，这意味着每月还款额将增加两倍。所以大家肯定会倒吸一口凉气，勒紧裤腰带过日子，”梅雷特告诉路透社。

全球债券市场抛售潮已将美国和日本的借贷成本推至十年来的最高水平，并正在影响英国的抵押贷款市场，这可能会波及更广泛的经济领域。

这也预示着如果利率持续居高不下，欧元区、美国乃至其他地区可能会发生什么。

借料器面安装压力

英国30年期政府债券收益率周四突破6% ，创下1998年以来的新高，这将进一步推高抵押贷款利率，因为银行会将增加的融资成本转嫁给购房者，经纪公司John Charcol的抵押贷款经理Nicholas Mendes表示。

他说：“对于借款人来说，今天的举措加剧了数周以来不断累积的压力。”

周五，30年期国债收益率略低于6%。

与欧洲和美国的大部分地区不同，这些地区的固定利率抵押贷款通常通过数十年贷款来筹集资金，而在英国，它们的定价通常基于两年或五年的互换利率。

英国央行在 7 月份估计，到 2028 年底，预计将有超过 500 万户家庭的抵押贷款还款额增加，比海湾冲突爆发前预期的数量多出 100 多万户。

对于普通房主而言，预计每月抵押贷款还款额将增加 45 英镑，这笔金额相对来说比较容易承受。

但据英国央行估计，对于像梅雷特这样的近 75 万名在 2022 年利率从新冠疫情时期的低点开始上涨之前办理了固定利率抵押贷款，并且这些贷款将于今年到期的人来说，平均每月要多付 170 英镑。

John Charcol 的 Mendes 表示，英国 2 年期 Sonia 互换利率在过去一个月上涨了 27 个基点，达到 4.68%。

2023年3月19日，英国伦敦，金丝雀码头天际线前，一排排房屋错落有致

2023年3月19日，英国伦敦，金丝雀码头天际线前，一排排房屋错落有致。路透社/亨利·尼科尔斯

“这会使固定利率贷款的融资成本增加约三分之一个百分点，贷款机构无法长期承受这种成本，”他说。

伊朗战争爆发后不久，英国各银行撤回的住房贷款产品数量超过了自2022年时任首相利兹·特拉斯领导下的迷你预算危机以来的任何一天。近几天来，贷款机构一直在撤回利率低于5%的贷款产品。

全球现象

全球抵押贷款利率正在上升。

自伊朗战争爆发以来，美国30年期固定利率抵押贷款利率已飙升超过100个基点，本周达到7.28%，创近三年来新高，给首次购房者带来又一次打击。上周30年期抵押贷款利率为7.03%，而本周的涨幅是近四年来最大的。

欧元区8月份初始固定利率期限为10年以上的贷款利率上升8个基点至3.43%。近几周欧元区政府债券收益率的飙升将进一步推高利率。

澳大利亚房价在9月份连续第六个月下跌，有望出现30年来最严重的下滑。

英国全国房屋互助协会周四表示，英国上个月房价涨幅为2025年12月以来最低，反映出人们对英国央行可能加息的担忧。

抵押贷款审批量下降

本周公布的数据显示，英国抵押贷款审批数量为 2023 年底以来的最低水平，这再次表明不断上涨的借贷成本正在打击需求。

英国咨询公司凯投宏观(Capital Economics)高级经济学家阿什利·韦伯(Ashley Webb)表示，尽管待售房屋数量不足，但他仍然预计英国房价在2027年将上涨2.5%。

但韦伯表示，财政部长约翰·希利在 10 月 28 日公布的首份预算案中，政府借贷可能会再次大幅增加，这可能会给借贷成本带来更大压力，并“限制住房市场的复苏”。

对于英国抵押贷款经纪公司 Merrett 来说，由于看不到伊朗战争结束的希望，通胀压力也没有缓解的迹象，他感到无能为力。

“我很担心。房贷成本翻了三倍，谁不担心呢？”梅雷特说。“但我仍然保持谨慎乐观，相信价格会有所调整，最终会回落。”
（1美元=0.7559英镑）