中国央行宣布！降准、降息、降存量房贷利率

YinJi

央行宣布！降准、降息、降存量房贷利率

国新办举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证券监督管理委员会 ...

9月24日上午，国新办举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证券监督管理委员会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展有关情况。潘功胜表示，根据中央的决策部署，为进一步支持经济的稳定增长，人民银行将坚定的坚持支持性的货币政策立场。

一是降低存款准备金率和政策利率，并带动市场基准利率的下行。

近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元。同时，年底前可能还将下调存款准备金率0.25-0.5个百分点。

第二，降低存量房贷利率，并统一房贷的最低首付比例。

引导商业银行将存量房贷利率降至新发房贷利率附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。将全国层面的二套房贷最低首付比例由25%下调到15%，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例。

第三，创设新的货币政策工具，支持股票市场的稳定发展。

将创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券基金保险公司通过资产质押从中央银行获取流动性，这项政策将大幅提升机构的资金获取能力和股票增值能力。同时，创设股票回购增持专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购和增持股票。

今年以来，中国人民银行坚持金融服务实体经济的根本宗旨，坚持支持性的货币政策立场和政策取向。在2月、5月、7月先后三次实施了比较重大的货币政策调整，在货币政策的总量上，综合运用下调存款准备金率，降低政策利率，引导贷款市场报价利率下行等多种货币政策工具，营造良好的货币金融环境。

来源：澎湃新闻记者 陈月石

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支持楼市、股市！央行多箭齐发提振信心，还回应了国债、汇率等热点议题

　　降低存款准备金率和政策利率、降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例至15%，第一次创新结构性货币政策工具支持资本市场，在9月24日上午国新办就金融支持经济高质量发展有关情况举行的新闻发布会上，中国人民银行行长潘功胜一口气宣布多项重磅政策。

　　“经济回稳向好态势将进一步巩固和增强。这次人民银行出台比较强的货币政策，将有助于支持实体经济，促进居民消费和提振市场信心。”潘功胜表示。

　　在发布会上，潘功胜还给出了对美联储降息后人民币汇率走势、长期国债收益率的最新权威判断。

　　降准0.5个百分点将释放约1万亿元长期流动性，降准后还是有一定的空间

　　潘功胜表示，近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；在今年年内还将视市场流动性的状况，可能择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点。降低中央银行的政策利率，即7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%调降至1.5%，同时引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定。

　　上述降准政策落地后，大型银行的存款准备金率将从8.5%降到8%，中型银行从6.5%降到6%，农村金融机构不在调整的范畴。降准政策实施后，银行业平均存款准备金率大概是6.6%。

　　潘功胜表示，这个水平与国际上主要经济体的央行相比，还是有一定的空间。在存款准备金率的工具上，到年底之前还有三个月时间，我们也会根据情况，有可能进一步再下调0.25-0.5个百分点。

　　7天逆回购利率下行20个点，预期LPR、存款利率等将随之下行0.2到0.25个百分点

　　继7月后，央行官宣将降低政策利率，即将作为央行主要政策利率的公开市场7天期逆回购操作利率下降20个点，从1.7%下调到1.5%，在市场化的利率调控机制下，政策利率的调整将会带动各类市场基准利率的调整。预计本次政策利率调整之后，将会带动中期借贷便利（MLF）利率下调大概在0.3个百分点，预期贷款市场报价利率（LPR）、存款利率等也将随之下行0.2到0.25个百分点。

　　对于市场的银行净息差，潘功胜表示，这次利率调整的影响总体保持中性。

　　潘功胜表示，下调存量房贷利率将减少银行的利息收入，但也会减少客户的提前还款。央行降准相当于为银行直接提供低成本的、长期的资金运营，中期借贷便利和公开市场操作是央行向商业银行提供中短期资金的主要方式，利率的下降也将降低银行的资金成本。此外，预期贷款市场报价利率、存款利率将会对称下行。前几次的存款利率，我们通过利率自律机制，引导存款利率下行形成的重新定价效果将会累计显现。所以在政策调整的方案设计中，人民银行的技术团队经过多轮认真地量化分析评估，这次利率调整对银行收益的影响是中性的，银行的净息差将保持基本稳定。

　　引导银行降低存量房贷利率，预计平均降幅在0.5个百分点，统一房贷最低首付比例至15%

　　在支持房地产市场上，央行一口气祭出了五项具体措施。

　　对于5月17日全国房贷利率的政策下限放开后引发关注的新老房贷利差问题，央行宣布，将引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。同时，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例由当前的25%下调到15%。

　　潘功胜表示，银行下调存量房贷利率，有利于进一步降低借款人房贷利息支出，预计这一项政策将惠及5000万户家庭，1.5亿人口，平均每年减少家庭的利息支出总数大概1500亿元左右，这有助于促进扩大消费和投资，也有利于减少提前还贷行为，同时还可以压缩违规置换存量房贷的空间，保护金融消费者的合法权益，维护房地产市场平稳健康发展。

　　对于统一首付比例，潘功胜表示，各个地方可以因城施策，自主确定是否采取差别化的安排，并确定辖区内的最低首付比例下限。同时，商业银行根据客户风险状况和意愿，与客户协商确定具体的首付比例水平。

　　此外，央行宣布将5月创设的3000亿元保障性住房再贷款，中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%，即原来商业银行放100亿元，人民银行提供60亿元，现在商业银行放100亿元，人民银行提供低成本资金100亿元，加快推动商品房的去库存进程，增强对银行和收购主体的市场化激励。

　　同时，央行还将年底前到期的经营性物业贷款和“金融16条”这两项政策文件延期到2026年底。

　　同时，支持收购房企存量土地。在将部分地方政府专项债券用于土地储备基础上，研究允许政策性银行、商业银行贷款支持有条件的企业市场化收购房企土地，盘活存量用地，缓解房企资金压力。在必要的时候，也可以由人民银行提供再贷款支持。

　　股票回购、增持再贷款利率1.75%，首期额度3000亿元

　　在创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展上，央行将出台两大新工具。

　　第一项是创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押，从中央银行获取流动性，这项政策将大幅提升机构的资金获取能力和股票增持能力。第二项是创设股票回购增持专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购和增持股票。

　　对于证券、基金、保险公司互换便利，潘功胜表示，这项工作支持的是符合条件的证券、基金、保险公司，这些机构会由证监会、金融监管总局按照一定的规则来确定，可以使用他们持有的债券、股票ETF、沪深300成分股等资产作为抵押，从中央银行换入国债、央行票据等高流动性资产，将会大幅提升相关机构的资金获取能力和股票增持能力。

　　互换便利首期操作规模是5000亿元，未来可视情况扩大规模。通过这项工具所获取的资金只能用于投资股票市场。

　　股票回购、增持再贷款这个工具引导商业银行向上市公司和主要股东提供贷款，用于回购和增持上市公司股票。

　　具体操作上，中央银行将向商业银行发放再贷款，提供的资金支持比例是100%，再贷款利率是1.75%，商业银行对客户发放的贷款利率在2.25%左右，也就是可以加0.5个百分点，2.25%这个利率水平现在也是非常低的。首期额度是3000亿元，如果这项工具用得好，可以再来3000亿元，甚至可以再搞第三个3000亿元，都是可以的。但后面要看市场的情况，要做一些评估。

　　同时，这个工具适用于国有企业、民营企业、混合所有制企业等不同所有制的上市公司，不区分所有制。人民银行将与证监会、金融监管总局密切合作，同时也需要市场机构的合作，共同做好这项工作。

　　人民币汇率还是有比较稳定的坚实基础，不要“赌汇率方向”“赌单边走势”

　　潘功胜表示，近期主要经济体的货币政策进行了调整，人民币汇率贬值压力明显缓解，而且转向了升值。

　　潘功胜强调，人民银行在汇率政策上的立场是清晰的，也是透明的。第一，坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持汇率弹性。第二，要强化预期引导，防止外汇市场形成单边一致性预期并自我实现，防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　他指出，汇率是货币之间的一种比价关系，它的影响因素是非常多元的，比如经济增长、货币政策、金融市场、地缘政治、突发风险事件等，这些都会对汇率产生影响。从外部的情况看，受各国经济走势分化、美国大选等地缘政治变化、国际金融市场波动等影响，外部环境和美元走势的不确定性依然存在。

　　从中国国内的形势看，我们认为人民币汇率还是有比较稳定的坚实基础。

　　一是从宏观层面来说，经济回稳向好态势将进一步巩固和增强。这次人民银行出台比较强的货币政策，将有助于支持实体经济，促进居民消费和提振市场信心。

　　二是国际收支保持基本平稳。上半年经常账户顺差与GDP之比是1.1%，应该说处在一个比较合理的区间。

　　三是人民银行、外汇局非常重视外汇市场建设。市场的参与者更加成熟，交易行为也更加理性，市场的韧性显著增强。在人民币汇率双向浮动的背景下，参与者也要理性看待汇率波动，增强风险中性理念，不要“赌汇率方向”“赌单边走势”，企业要聚焦主业，金融机构要坚持服务好实体经济。

　　目前国债收益率曲线存在远端定价不充分、稳定性不足等问题

　　潘功胜表示，目前，国债收益率曲线作为重要的价格信号，还存在远端定价不充分、稳定性不足等问题。央行对长期国债收益率作风险提示，与市场加强沟通，是为了遏制羊群效应而导致长期国债收益率单边下行可能潜藏的系统性风险。

　　他分析指出，前期中国国债利率下行，有人民银行通过政策利率引导市场利率下行的因素，也有前期政府债券发行供给偏慢的因素，还有一些是中小市场金融机构风险意识淡薄、推波助澜、羊群效应的因素等。

　　潘功胜强调，维护债券市场良好的交易秩序也是中央银行的职责。近期，人民银行发现债券市场存在一些操纵价格、出借账户、开展利益输送等情况。我们将加大银行间债券市场违法违规行为的查处，并适时向社会公布。前期，交易商协会已经向社会公开了几个案例，现在正在调查的过程中，一旦完成调查，会向全社会公告。

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央行“四箭齐发”对市民有哪些影响 房贷历史新低利率

9月24日的国务院新闻发布会上，央行宣布了一系列重要金融政策调整，旨在刺激经济与减轻居民负担。政策包括：下调存量房贷利率，平均降幅预计为0.5个百分点；统一房贷首付比例，二套房贷最低首付从25%降至15%，达到历史低位；调低政策利率，7天逆回购操作利率下调0.2个百分点至1.5%；以及降准0.5个百分点。这一系列举措被形象地比喻为“四箭齐发”，全面放宽货币政策。

对于普通民众而言，房贷利率的下调意味着正在还贷的家庭将享受到显著的减负效果。据央行估计，约5000万个家庭、涉及1.5亿人口将因此受益，平均每年能减少约1500亿元的利息支出。具体到单个家庭，若以100万商贷、30年期限计算，月供可减少约280元，累计节省利息可达10万元，直接增加了家庭的流动资金。

购房门槛也有所降低，二套房的最低首付比例调整为全国统一的15%，首套房与二套房的首付标准实现统一，为购房者提供了更大的财务灵活性。举例来说，一套300万元的房子，首付从75万元降至45万元，降低了购房的初期成本。

针对股市投资者，证监会正筹备出台政策以吸引更多中长期资金进入市场，通过优化投资环境、延长考核周期、完善相关法规等措施，鼓励长期投资，提高资本市场的吸引力和稳定性。此外，还将推动权益类基金的发展，提供更多符合投资者需求的产品。

回顾今年，央行多次采取行动，通过降准、降息及引导贷款市场报价利率下行等手段，持续优化货币金融环境，支持实体经济发展。这些措施包括数次下调存款准备金率、贷款市场报价利率的调整以及逆回购操作利率的变动，累计释放大量流动性，旨在促进经济稳定增长。